Accueil

 

 

Alphaport Asset Management :

Un spécialiste de l’Alpha pour l’univers des actions

 

L’Alpha est le résultat d’une gestion de portefeuille qui ne dépend pas de l’évolution des marchés.

Ainsi les évolutions de nos principaux marchés d’investissement (cf 3 graphiques à droite), n’impactent en aucune manière nos résultats.

Nos portefeuilles actions créent ou détruisent de la valeur en fonction de l’évolution relative entre :

  • 2 entreprises
  • 2 secteurs économiques
  • 2 portefeuilles diversifiés d’actions
  • 2 univers d’investissement en actions

La volatilité de cesportefeuilles « compensés » est réduite :4 à 6% en moyenne quelle que soit la volatilité des marchés : 8%, 10% ou 20% à 30% comme en ce moment de crises financières, économiques, politiques et … géologiques.

Cette stabilité est doublée d’une capacité de mobilisation (rachats) immédiate, grâce au choix d’univers d’investissement ou chaque valeur présente un flottant supérieur à 3 milliards de dollars et fait l’objet d’une cotation sur des marchés réglementés.

 

 
 

Pourquoi acheter de l'Alpha

La conjoncture économique et l’environnement financier ne sont pas favorables aux allocations classiques des investissements :

  • Baisse programmée de la croissance des pays émergents (Chine, Indes et Brésil, en particulier)
  • Amenuisement des capacités de soutien des économies développées déjà atteintes par des programmes stricts de réduction des dépenses publiques
  • Crise des dettes souveraines avec des perspectives de restructuration qui remettent en cause la zone Européenne
  • Hyper-gonflement de la Masse Monétaire des Etats-Unis (graphe)
  • Risque de bulles sur les matières premières
  • etc…

Ces caractéristiques provoquent de l'inquiétude et des mouvements erratiques sur les marchés : IT, métaux précieux, énergie, devises, ….

 

Notre process Actions présente dans ces conditions des caractéristiques très attractives :

  • Décorrélation totale aux mouvements de marchés
  • Indépendance totale aux évènements les plus imprévus et les plus violents (crises financières, crises politiques, catastrophes naturelles…)
  • Liquidité totale et permanente (Univers d’investissements limités aux flottants > 3 milliards de dollars)
  • Valorisation transparente et continue (Marchés réglementés)
  • Volatilité contrôlée : 4-5% quelle que soit la volatilité des marchés
  • DrawDown limité par l’implémentation de stratégies décorrelées
  • Enveloppe juridique sécurisante : UCITS III, Fonds diversifié
  • Potentiel performanciel attractif : 5 à 10%